2016-05-29 勞保年金…51年次以後 滿65歲才能領

勞保年金…51年次以後　滿65歲才能領

#理財 #勞保 #勞保年金 #健保 #老人年金

記者陳素玲／台北報導

勞工注意，勞保年金從2018年起請領年齡提高1歲，由60歲提高到61歲，民國51年次以後出生的勞工要滿65歲才能領。勞保規定最多可提前五年開始領減額年金，因此47年次勞工已經可以開始領減額年金，48年次勞工也在明年滿57歲時可以請領減額年金。

勞保年金從98年1月1日起實施，到11月底領取人數已達73萬餘人，由於法定請領年齡訂定逐年提高機制，很多勞工常搞不清楚何時可以領年金。

每2年提高1歲 至2026年

勞保局表示，目前年滿60歲、勞保年資超過15年的退休勞工，可以請領老年年金。但勞保條例也規定，從勞保年金施行日開始，老年年金的法定請領年齡是60歲，第十年起提高一歲，其後每兩年再提高一歲，直到65歲為止。也就是自2018年起，勞保請領年齡開始提高1歲，此後每兩年再提高1歲，直到2026年請領年齡提高到65歲為止。

若對照勞工出生年齡，46年（含）以前出生的勞工朋友年滿60歲即可請領；但47年次的勞工，請領老年年金的法定年齡是2019年滿61歲時，48年次的勞工，則是2021年滿62歲時。

最多展延5年 可多領20%

由於勞保老年年金規畫有提前請領「減給老年年金」，或是延後請領「展延老年年金」，若是提前或延後請領，必須依勞工提前（延後）一年減給（增給）4%的比例發給老年年金。亦即提前請領最多可提前五年，但每月金額減領20%，延後請領最多增給20%，勞工可以依個人的經濟條件，預作退休生活規畫。

勞保局表示，以48年次的勞工為例，請領年金的法定年齡是62歲，如果想要提前請領「減給老年年金」，要以62歲為起始點往回推算，要到2016年滿57歲時，才能請領減給20%的老年年金；若要延後請領「展延老年年金」，也是要以62歲為起始點往後推算。至於48年以後出生的勞工，可依此類推。

勞保局表示，請領減給或展延老年年金，一經核付就不能變更，勞工申請前可利用勞保局在各地辦事處提供的臨櫃試算，或以自然人憑證網路試算後，再做選擇。

2016-03-28 卡位冷凍股…證交所盯

卡位冷凍股…證交所盯

2016-03-27 02:14 經濟日報 記者周克威／台北報導

投信基金邁入季底作帳高峰期，但有部分基金投入市場交易量低的冷凍股，包括瑞穎、港建、安心等個股。

證期局局長吳裕群指出，一些基金持有冷凍股，會了解這些持股是在何時建立的，可能他們在建立部位時的流通性並未有問題，況且市場已有完整的監視制度，再加上投信基金操作已改由內部共同決策，經理人需善盡管理人責任。至於，是否有基金利用冷凍股而出現與特定人士合作等不當情事，吳裕群強調，為保障基金受益人的權益，將要求證交所等單位密切注意。

根據統計，3月台股平均日均量在50張以下的個股高達220檔，十張以下的也有55檔，還有海悅、飛寶、衡平三檔未見成交紀錄。

然而自3月以來，日均量在50張以下、且投信庫存持股遠超過單日量能的個股，高達13檔，最高的一檔個股為3月以來日均量不到1張的漢康，目前投信持股有29張，二者差距達69倍。

另外，基金庫存持股達1,320張的瑞穎，與日均量僅21.53張的差距倍數也達61倍，包括港建、神州、F-東明、安心、數字、寶島科、F-鮮活也都逾十倍，令市場高度好奇持有的相關基金變現性。

某位投信總經理指出，對目前旗下基金持股的流通性，都有一些基本的風險控管機制，例如庫存持股不得超過月或季均量的0~5倍，而後也會隨時因流通性降低、風控部門會要求經理人適當降低持股，因為冷凍股會造成基金持股變現的難度提高，並避免影響受益人申購贖回權益。

圖／經濟日報提供

2016-03-03 在致股東信中 巴菲特提到的關鍵重點：平凡的績效

在致股東信中 巴菲特提到的關鍵重點：平凡的績效

鉅亨網編譯郭照青　　2016-03-02  00:02　

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根據MarketWatch分析報導，巴菲特在上週末發布的致股東信函中，透露了一項最為重要的關鍵：他的績效一直都平凡溫和。

他旗下的波克夏 海瑟威公司於2015年，淨值僅成長6.4%。其實，去年的績效並無異常，他的15年平均年度報酬率亦僅個位數。

那麼巴菲特為何被尊奉為今日最成功的投資人？畢竟，網路廣告中，三位數--甚至四位數--的年度報酬率，時有所聞。例如，在刊載巴菲特年度信函摘要的一家網站上，出現一則廣告，宣揚一家投資通訊的最新年度報酬率達4096%。

當然，許多人都認為這則廣告太嫌誇大。然而仍有投資人不禁為其所吸引，理由在於，儘管該報酬率可能因一項或多項因素而廣為膨脹，但仍值得一試。

這些投資人的推理，助長了所謂的「大謊言理論」。即某些投資顧問所宣稱的績效，根本沒有事實基礎。

然而，即使投資顧問真實公布他們的績效，許多投資人也會刻意選擇注意他們最傑出的一段。值得注意的是，這種偶一出現的超高報酬率，終將會跌回地面，即統計學所稱的「回歸到平均值」。

根據修伯特金融文摘統計過去四十年投資顧問的績效，拔得頭籌者的平均年度報酬率猶不及15%。

正是這段四十年績效，突顯出了巴菲特的真正成就。他自1960年代接管波克夏 海瑟威公司以來，平均年度報酬率接近20%，不僅明顯優於最佳投資顧問，更勝過最佳共同基金或機構基金經理人。這才是巴菲特被尊奉為今日最成功投資人的原因。

巴菲特過去15年的平凡績效，足以教導投資人，在投資領域裡， 何者才是務實。如果今日在世的最成功投資人，15年的平均每年報酬率亦僅個位數，那麼我們能夠做得更好的機率，會是多少？

2016-02-15 勞動基金挺 台股迎900億活水

勞動基金挺 台股迎900億活水

2016-02-15 02:01 聯合報 記者江睿智／台北報導

規模達二點九兆元的勞動基金農曆年後布局轉趨積極，因應美國升息趨勢，今年勞動基金布局採「股比債多」原則，預計今年將新增九百億元台股部位，可為台股挹注活水。

勞動基金運用局官員說，對於台股選股，低本益比、有現金流、有固定配息、成長性強等條件，是勞動基金首選。

至於新政府喊出要發展國防、綠能、智慧機械、生技、物聯網等五大產業，據悉，勞動基金現主要布局在物聯網相關類股，其他產業的投資價值、獲利情況則有待觀察。

依據勞動基金運用局公布資料，截至去年底為止，勞保基金持有的前三大公司股票分別是台積電、鴻海、中華電信；新制勞工退休金持有的前三名股票是台積電、鴻海、國泰金；舊制勞退持有前三名是台積電、鴻海、富邦金。

勞動基金運用局長黃肇熙表示，截至去年底，台股占基金規模約百分之廿四，投入金額約七千一百餘億元；今年勞動基金規模將持續增加，估計有九百億元在農曆年後伺機進場台股。

除了勞動基金之外，政府四大基金之一的退撫基金，因去年虧損一百零八億餘元，銓敘部長張哲琛說，退撫基金對今年景氣看法偏向保留，因此操作亦較保守，目前沒有規劃新增進入台股額度，將再觀察景氣狀況後決定。

圖／經濟日報提供

2016-02-02 標出希望廣場 勞動基金獲利64億

標出希望廣場 勞動基金獲利64億

2016-02-02 02:32 經濟日報 記者江睿智／台北報導

勞保基金日前順利將台北市八德路希望廣場土地，以設定地上權方式，順利標出。勞動基金運用局長黃肇熙昨（1）日表示，包括權利金41億元，以及70年地租至少23億元，勞保基金獲利至少64億元。

他表示，勞保基金獲益就是勞工獲益。該筆土地開發收益將會納入勞保基金進行投資操作，希望為勞工賺進更多退休老本。

由勞保基金持有希望廣場位在台北市新生南路和八德路口精華地，鄰近光華數位新天地、三創數位生活園區，這也是打造「台北秋葉原」最後一塊拼圖。此為勞保基金史上最大規模、最具價值的土地開發案。

希望廣場以設定地上權方式釋出，由全球人壽得標。依規定，該區為資訊專區，須有逾半樓地板面積做為資訊專區；除了做為賣場外，亦可做資訊廠商營運總部。

黃肇熙表示，希望廣場底價為37億元，最後以41億元脫標，高出底價12%。另外，70年地租至少有23億元，地租係依公告地價調整，每三年一調。

勞保基金是在1976年至1982年間陸續價購希望廣場，取得成本1.6億元，921大地震後，借給農委會展售農產品，後來經協調，勞保基金於去年5月底收回。

2016-02-02 勞動基金去年虧66億元

勞動基金去年虧66億元

2016-02-02 02:32 經濟日報 記者江睿智／台北報導

圖／經濟日報提供

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勞動基金運用局昨（1）日公布去年全年收益狀況，受到全球景氣趨緩影響，勞動基金去年虧損66.1億元，報酬率為負0.24%。

其中，勞退新制虧損13.1億元，以目前1,045萬個新制有效帳戶計算，平均每個勞工小虧125元。

勞動基金運用局強調，新制勞工退休金依法有2年期定期存款的最低保證收益，勞工於退休時所領取的退休金，受到保障，不會因為單一年度的評價損失而遭受到任何的減損。

政府退休金基金中，勞動基金報酬率雖為負值，仍優於退撫基金大虧108.7億元、報酬率負1.94%。截至去年底，退撫基金規模為5,653億元。銓敘部長張哲琛表示，受到大環境影響，若加計未實現資產，退撫基金績效出現虧損，但不會影響軍公教退休給付。

勞動基金運用局長黃肇熙表示，近年國際市場有美國升息猶豫、中國景氣趨緩、原油與大宗商品持續大跌、新興市場資金外流及地緣政治緊張等諸多利空因素，金融市場呈現劇烈震盪下修格局，不論股、債均呈現鉅幅下跌；國內亦受到全球需求不振影響，經濟表現不如預期，致整體勞動基金虧損，但相對「抗跌」。

其中，勞退新制虧損13.1億元，平均每個勞工要虧125元；這自政府2005年實施新制勞退以來，第三次出現虧損。前兩次是2008和2011年，當時平均每個帳戶虧損約2,539和3,056元。

2014年勞退新制賺大賺754億元，平均每個有效帳戶進帳7,525元，官員說，去年虧損125元僅是前年賺的「零頭」。此外，從2008年基金開始多元投資以來，到去年底新制勞退基金共賺了1,826億元，平均收益率2.91%。

展望未來，黃肇熙表示，國內外各景氣預測機構均認為，今年全球經濟將持續受到中國經濟成長趨緩、美國升息、歐洲與日本貨幣政策、原油和商品價格下跌帶來的通縮威脅等投資風險影響，在各國政府採行因應政策下，經濟成長預期仍能略高於去年表現。勞動基金運用局將密切掌握全球金融情勢，著重投資風險管控，適時依市場變化調整投資布局及策略。

2016-02-02 新制勞退基金績效 去年每人賠125元

新制勞退基金績效 去年每人賠125元

2016-02-02 02:32 聯合報 記者馮靖惠／台北報導

圖／聯合報提供

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勞動基金運用局昨天公布勞動基金去年投資收益，去年全球金融市場震盪走跌，勞動基金虧損六十六億元，收益率為負的百分之零點二四。其中，攸關勞工個人專戶數額的新制勞退基金，虧損十三點零八億元，以目前共有一○四五萬個帳戶計算，等於平均每個新制勞工帳面上將被倒扣一二五元，大約相當二個便當。

勞動基金包括勞保、新、舊制勞退、就業保險、職災保戶專款和積欠工資墊償基金，目前整體規模為兩兆九六三三億元，去年共虧損六十六億元，但整體表現仍優於市場各項指標，也優於退撫基金報酬率負百分之一點九四。

其中，投資收益直接影響勞工的是新制勞退基金，去年虧損十三億八五三萬元，收益率負的百分之零點零九。這是自二○○五年實施新制勞退以來第三次虧損，前兩次是二○○八年金融海嘯和二○一一年歐債危機。

但勞金局局長黃肇熙強調，前年新制勞退大賺七五四億元，收益率達百分之六點三八；去年虧損的「僅是前年賺的零頭」，要勞工別緊張。且勞工要到退休時請領新制勞退金時才會結算歷年投資收益，屆時若真的累計收益為負，政府也設有保證收益制度（現行約百分之一點二三），保障勞工只賺不賠。

至於去年舊制勞退基金虧損卅四點七億元，收益率負的百分之零點五八；勞保基金虧損卅五億元、收益率負的百分之零點五五。就保基金、職災保護專款、積欠工資墊償基金則略賺。

去年國際遭遇希臘債務危機、美國升息、中國景氣趨緩、原油大跌、新興市場資金外流等利空因素，包括MSCI全球、亞太、新興市場指數、巴克萊全球債券指數都跌至少一成，台股加權指數全年也下跌百分之十點四一。

黃肇熙說，整體勞動基金去年僅小賠百分之零點二四，相對上述相關國內外指數已顯投資穩健。

2016-02-01 勞退基金慘賠66億 每人縮水631元

勞退基金慘賠66億 每人縮水631元

2016-02-01 11:56 經濟日報 記者葉卉軒╱即時報導

勞動部勞動基金運用局今天公布去年度新制勞退基金投資績效，共慘賠66億元，報酬率為負0.24%，由於常態提繳戶數約有1046萬戶，平均每人不但分不到錢，還將被倒扣631元。

勞退新制自2005年開辦以來，今年將是第三次出現倒扣情形，前二次分別發生在2008年金融海嘯，以及2011歐債危機時。

雖然勞保局還未正式公告，但相較於去年、前年，每位勞工朋友因為新制勞退基金投資獲益，每人平均分配到1萬2000元和5834元，意外獲得了一個小紅包，今年的情況則是不樂觀。

對此，勞動基金運用局表示，去年以來國際遭遇希臘債務危機、美國升息猶豫、中國景氣趨緩、原油與大宗商品持續大跌、新興市場資金外流及地緣政治緊張等諸多利空因素，使得全球金融市場呈現劇烈震盪下修格局，不論股、債均呈現鉅幅下跌，而國內也受到全球需求不振影響，經濟表現不如預期，台股加權股價指數全年下跌-10.41%。

勞保局表示，根據規定，勞工退休基金監理會應在每年2月底前通知勞保局基金前一年度損益，勞保局於3月底前辦理收益分配。雖然2015年收益分配為負數，但這只是呈現去年基金運用收益結果，勞工領退休金時，享有「保證收益機制」 （即二年定期存款利率計算的最低保證收益），勞工於退休時所領取之退休金，依法受到上開保障，不會因為單一年度的評價損失而遭受到任何的減損。

根據勞動基金運用局的資料顯示，新制勞退基金自2008年開始進行多元投資迄2015年底，平均收益率為2.91%，累計收益數達1826億元，相較於最低保證收益數高出962億元，已展現長期投資效益。

2016-01-07 白忙一整年 勞動基金衰尾收場

白忙一整年 勞動基金衰尾收場

2016-01-07 15:05 聯合晚報 記者陳素玲／台北報導

勞動部公布勞動基金最新收益，受到中國大陸股市巨幅波動、預期美國升息效應影響，去年10月大賺快600億的勞動基金，11月成績單逆轉而下，單月失血235億，累計收益由正轉負。由於12月行情不但未見起色，甚至繼續向下探底，預料2015年全年紅盤收場無望。

因為美國聯準會確定延後升息，且中國大陸進入消費旺季帶動下，勞動基金去年10月洗刷前兩月跌勢，單月大賺583億元，創勞動基金運用局成立以來，單月最高收益數，累計收益219億元。不過11月全球經濟情勢翻轉直下，股市以溜滑梯方式一路跌，勞動基金收益慘遭回吐，累計到11月收益數為-15.4億，等於單月就賠了235億元。

勞動基金運用局表示，去年11月全球主要經濟體景氣表現分歧，各項數據都嚴重下滑，包括美國製造業採購經理人指數下跌1.5至48.6，為2012年底以來首次陷入萎縮；中國大陸造業採購經理人指數（PMI）較上月下滑0.2為49.6，連續四個月低於50分水嶺，創2012年8月以來新低。由於中國大陸經濟規模大，在美國未見起色，大陸消費力道持續下探之下，全球貿易量繼續萎縮。

影響所及，全球股市都呈現回檔走勢，尤其新興市場在美國升息壓力下，資金持續流出而擴大跌幅。11月單月MSCI世界、新興市場與台股指數表現分別為-0.83%、-3.72%及-2.73%，連帶影響勞動基金整體表現。

截至去年11月底止，勞動基金整體規模達2兆9399億元。前幾年勞退基金收益都是正數，但目前看來，去年12月相關經濟指數未見好轉，預估包括勞退基金在內的勞動基金，去年整體收益恐見負數。

勞動基金規模及累計收益。 圖／聯合晚報提供

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2016-01-06 張世傑炒股賺6億 判賠9億

張世傑炒股賺6億 判賠9億

2016年01月05日 04:10 

記者劉峻谷／台北報導

股市炒手「古董張」張世傑6年前與唐鋒公司老闆周武賢等人合夥炒作唐鋒股價，獲利逾6億元，慘遭套牢的964名散戶透過證券投資人及期貨交易人保護中心向張世傑等人求償，台北地方法院日前判決張世傑等人應連帶賠償9億4,180萬餘元。本案可上訴。

本案的刑事部分，高等法院於103年依違反證券交易法判張世傑處8年6月，同案被告唐鋒公司董事曾能聰7年4月。張和曾都上訴，由最高法院審理中。

台北地方法院判決書指出，張世傑在民國99年5月透過股市炒手王寶葒（103年8月因炒股糾紛遭槍擊死亡）與唐鋒公司負責人周武賢、董事曾能聰等人合夥，雙方共謀。

同年6月，張世傑架設網站散布不實利多消息，周武賢配合以唐鋒公司名義舉辦記者會，發布唐鋒公司不實利多消息，吸引投資人購買股票。

張世傑利用人頭帳戶下單買賣唐鋒股票，製造交易活絡假象，使唐鋒從99年7月每股39.25元，漲到8月底每股238元再賣出，張世傑等人從中獲利6億多元。

後來，因唐鋒無法向櫃買中心提出當初宣稱的盈餘及財務報表等資料才東窗事發，唐鋒股票被處分停止交易，造成至少964散戶慘賠。

(工商時報)